ZFX山海学院

在使用动能指标时，有一项重要的基本原则：以趋势为基础，采用动能指标，RSI指标也不例外。

不少交易者单独依赖动能指标构建交易系统，效果往往不理想。当市场即将发动趋势时，它并不会在意动能指标是否超买超卖、是否金叉死叉。在没有趋势分析的前提下使用动能指标，从概率上便处于劣势。反过来看，在主要趋势的基础上，运用动能分析对信号进行二次验证，则能显著提升信号的可靠性。

所有动能指标有两大运用方向：超买超卖和背离。（交叉并不属于动能指标的主要运用范畴）

超买超卖

超买超卖为交易者提供了一个预警：当前价格已朝某一方向运行过远，未来可能出现反转、盘整或速度放缓，这与反转K线形态类似。例如，在主要趋势向上的过程中，出现一个看跌吞没形态，这个信号提醒交易者：价格可能已朝一个方向发展过多，后续或许会反转、盘整或速度减缓。

但仅此而已，在压倒性的趋势面前，价格可能稍作休整便继续前进。

根据山海证券ZFX的实战经验，超买超卖在开仓时的主流运用如下：

主要趋势向上，短期趋势向下，动能指标从超卖回归正常值（配合看多反转K线形态），开多

主要趋势向上，配合看多反转K线形态，动能指标上行，开多

主要趋势向上，动能指标超买，不开多（大超买除外）

主要趋势向下，短期趋势向上，动能指标从超买回归正常值（配合看空反转K线形态），开空

主要趋势向下，配合看跌反转K线形态，动能指标下行，开空

主要趋势向下，动能指标超卖，不开空（大超卖除外）

在平仓实践中，超买超卖的主流运用如下：

主要趋势向上，短期趋势向上，动能指标超买（配合看跌反转K线形态），减仓（大超买除外）

主要趋势向下，短期趋势向下，动能指标超卖（配合看涨反转K线形态），减仓（大超卖除外）

背离

背离传递的信号较为明确：当前走势可能无法持续，需要密切关注后续其他形态和指标对趋势反转的确认，等待进场时机。

在开仓实践中，背离的主流运用如下：

主要趋势向下或横盘发生底背离，后续其他指标和形态确认趋势反转，则等待开多

主要趋势向上或横盘发生顶背离，后续其他指标和形态确认趋势反转，则等待开空

在平仓实践中，背离的主流运用如下：

主要趋势向下或横盘发生底背离，空头减仓

主要趋势向上或横盘发生顶背离，多头减仓

交叉

交叉不算在动能指标的主要运用中，更多是作为趋势的二次确认。例如RSI上穿中线50，可确认多头趋势的可靠性；RSI下穿中线50，则可确认空头趋势的可靠性。这是一种机会过滤器，山海证券ZFX认为其在实际交易中可作为有效辅助，在此不再赘述。