行情分析

如今，许多人希望提升生活品质，纷纷加入各类投资行列。有的投资者收获颇丰，有的则在市场中折戟沉沙。众所周知，投资市场伴随较高风险，但也蕴含可观的盈利机会，因此吸引了很多人尝试。无论是外汇市场还是股票市场，只要涉及人工操作，其表象和过程往往具有相似性。

目前，人们操作这些金融工具，通常依赖市场信息、技术分析等手段来预测未来趋势。然而，未来充满不确定性，古往今来无人能精准预知，分析数据也多为历史信息。虽然统计学方法可辅助预测，但仍有局限。不少投资者采用了一种称为网格交易法的策略，在特定行情中获取一定收益。网格法不依赖主观判断，更像程序化操作，如同渔网般捕捉比网格大的波动，在盘整行情中尤其适用。

网格交易法的基本思路是：设置固定间隔（如20点或其他点数），在同一点位同时挂出买单和卖单。当行情上涨时，可平掉部分买单获利；行情下跌时，则平掉部分卖单；若行情反复波动，也可持续获利。

一、什么是网格交易法

对于网格交易法，可以这样理解：选择某一货币对，例如英镑兑美元（GBPUSD），同时做多与做空该品种，这看似矛盾，实则是一种策略。选定一个价格后，在当前价位每隔25点布一张买单和一张卖单，每张订单不设止损，获利平仓目标设为25点。

每隔几小时检查成交情况，若某单获利平仓，例如在1.8500买入并在1.8525平仓，则在此价位（1.8525）重新开设一张买单。换句话说，随时保证每隔25点有一张买单；若某价位的买单尚未获利，则暂不重复开设。

若价格在一定范围内波动，不同走势的结果如下：持续上涨时，多头仓位触发连胜获利平仓，空头仓位则积累账面亏损；持续下跌时，空头仓位触发连胜获利平仓，多头仓位则积累账面亏损；若行情来回震荡，多单与空单会不断触发平仓，因每次平仓后重新开设，同一价位或可多次获利。

这一方式可带来较高收益，但也会积累一串账面亏损订单。随着外汇交易时间的连续性，这些亏损一般可被覆盖。不过，该交易系统存在两个明显弱点：第一，在急速单边行情中可能导致爆仓；第二，资金不足时同样面临爆仓风险。

二、区域网格交易法

针对以上问题，市场发展出区域网格交易法。其定义是：通过基本面分析和走势判断划定一个区域作为网的边界，在有限时间内获利离场；若行情突破网络边缘，则及时止损退出。

为便于理解区域交易法，可以设计一个简单示例。（如图）

在1.8500至1.8600区间内，每隔25点设置一张空单和一张多单，形成网格。多单止损在1.8549，空单止损在1.8601以上。假设行情按路径A、B、C、D、E、F、G、H运行。

当行情到1.8525时，1.8500买入的多单获利25点平仓，同时积累一张1.8500的空单。

行情至1.8550（B点）时，1.8525的多单获利25点平仓，积累亏损空单两张（1.8500、1.8525）。

至D点时，已获利100点，积累四张亏损空单（1.8500至1.8575），亏损点数合计250点，减去获利后仍亏损150点。但需注意，250点实际上是最大成本，此后行情继续时，亏损不再增加，进入稳定获利阶段。

至E点，获利150点，亏损50点；至F点，获利200点，亏损250点；至G点，获利250点，亏损50点；至H点，获利300点，亏损250点，此时已不再亏损。

此系统显示，最大亏损为250点，获利最多时系统位于边界中间，因积累的空单最少。实际应用中，还需考虑点差与利息因素。

三、网格交易的使用方法

等分网格交易法：这是网格交易的基础形式，操作简便，无需复杂思考，基本可自动化执行。其缺点是收益率不突出，且存在高位套牢风险。但通过低买高卖的主动解套方式，即便有筹码在高位套牢，随着行情震荡，套牢筹码也有望解套获利。据统计，市场约70%至80%时间处于震荡状态，单边走势仅占20%至30%。

具体方法如下：

1) 股票选择：网格交易法依赖行情波动，波动越频繁，收益越高。适合的股票应具备一定波动性，而非长期不动。从安全角度，优先选择效益好、质地优的基金重仓股，且以中大盘以下规模为宜。可先筛选5至10只备选股，计算其近期日平均振幅，选择最大者长期操作，建议日平均振幅大于5%。

2) 网格区间确定：设定网格最高点与最低点，例如历史最高价与最低价。若想提高资金利用率，可选历史次低点；若追求绝对安全，可设最低点为发行价。在高低价之间等分，间距参考日平均振幅，一般设为5%左右，并记录所有分格价位作为买卖依据。

3) 资金分配：根据网格数量分配资金，每个网格对应交易资金。为提升效率，可适当调整高低位资金分配量，酌情增加中间部分。

4) 首次建仓：根据当前价位所在网格位置买入对应资金量，若行情未下跌则直接买入。

5) 日常交易：以上次成交价为中心，设置涨5%卖单与跌5%买单，买卖量按设定执行，成交后再调整。

无论行情如何波动，网格交易法均能实现低买高卖，长期坚持可获得稳定收益。

四、网格交易法的应用

网格交易法可结合程序化交易，尤其在加元（USDCAD）、日元（USDJPY）和英镑兑日元（GBPJPY）等振幅较大的品种中效果显著。对于走势大气的品种，如英镑和欧元，可配合盈利堆单法使用，二者均为等距下单策略，适合不同市场行情。

应用前需看清大趋势及品种特性，避免因判断失误造成亏损。

五、网格交易法的优势

网格交易法具有以下三大优势：

1、无需判断时机，降低操作压力。时机预测是技术分析难题，长期来看难以战胜市场。

2、不惧怕市场变化。市场环境变化时，现有交易系统可能失效，但网格法相对稳健。

3、可兼容其他分析方法，提升效果。

这些优势吸引了许多投资者尝试使用。

真正的网格交易法并非短线系统，网格范围越大，价格突破网格的概率越低。短线手法有助于建立网格，减少逆势单量，加重顺势仓位。部分交易者会结合波动率、支撑阻力、动态仓位及多层网格等技巧，控制回撤。

另一方向是定期关闭网格法，例如盈亏达10%时全部平仓，从而多次捕捉盘整利润。但关闭网格意味着认赔，如何应对长趋势冲击是值得研究的方向。从长远看，只要持续获利并增加可用资金，网格法潜力可观。

六、实战心得

善用止损单降低风险：交易前设定可容忍的亏损范围，避免巨额损失；止损后不必惋惜，防止损失扩大。

量力而为：根据账户资金合理分配交易量，避免过度交易。建议每次交易风险不超过账户资金的10%。

严格执行交易策略：当亏损达到预设限度时，立即平仓，切勿犹豫。

记取教训：错误在所难免，重要的是从中学习。保持冷静，避免被情绪左右。

记录交易因素：详细记录每笔交易的决策原因及结果，有助于积累经验。

顺势操作：亏损单尽早终止，盈利单可适当持有。避免让盈利单转为亏损。

切勿急于翻身：亏损后避免重仓反向操作，确认判断错误时再调整方向。

每次交易独立：不要将前后交易关联，避免错失机会。经过分析后应果断决策。