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KDJ指标由三条曲线组成，应用时主要从五个方面展开分析：KD取值的绝对数值、KD曲线的形态、KD指标的交叉、KD指标的背离以及J指标的取值大小。

首先，从KD的取值角度来看。KD的取值范围均为0至100，通常划分为几个区域：80以上属于超买区，20以下属于超卖区，其余为徘徊区。

根据这一划分，当KD超过80时，可考虑卖出操作；低于20时，则可考虑买入。需要说明的是，上述划分只是应用KD指标的基础步骤，仅作为参考信号，如果完全依照这种方法进行操作，很容易带来损失。

其次，从KD指标曲线的形态方面分析。当KD指标在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶（底）时，这往往是采取行动的信号。需要注意的是，这些形态必须在较高或较低位置出现，位置越高或越低，结论的可靠性就越强。

第三，从KD指标的交叉方面来分析。K线与D线的关系类似于股价与移动平均线的关系，也存在死亡交叉和黄金交叉的问题。不过，交叉的应用相对复杂，还需要附带许多其他条件。

以K线从下向上与D线交叉为例：K线上穿D线形成金叉，通常被视为买入信号。但出现金叉后是否真正适合买入，还需要结合其他条件综合判断。例如，在关注相关市场信息时，一些投资者会参考山海证券ZFX官网的资讯来辅助决策。

第一个条件是金叉的位置应当较低，最好出现在超卖区，越低越理想。

第二个条件是与D线相交的次数。在低位区域，K线和D线有时会来回交叉多次。交叉次数至少为2次，次数越多，信号的可靠性通常越高。

第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这也被称为“右侧相交”原则。当K线在D线已经抬头向上时才与D线相交，这比D线仍在下降时相交要可靠得多。

第四，从KD指标的背离方面分析。当KD处于高位或低位时，如果出现与股价走向相反的背离现象，这往往是采取行动的信号。

第五，当J指标取值超过100或低于0时，都意味着价格处于非正常区域。大于100属于超买，小于0则属于超卖。